2023年，全球石油需求快速增长，2023年的消费量比上一年增加了200多万桶/日。

目前俄罗斯石油产量约为每天950万桶。产业1、中国光伏行业协会：2023年国内光伏制造业产值超过1.75万亿，同比增长17.1%。

3个月报2.1989%，下跌0.51个基点。4、世界首个首都城市机场自动驾驶接驳载人示范场景正式开放。现货市场方面，部分船司现货运价仍在持续回调，例如HPL下调wk10/11的报价，从原来的2175/4150降至1950/3700，ONE也同步下调wk11的价格，小柜从2132美金降至1967美金。6、Shibor：隔夜报1.7056%，下跌11.34个基点。7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1986，跌0.0111%，人民币中间价报7.1075，跌0.0253%。

5、俄罗斯副总理诺瓦克：预计2024年俄罗斯石油和天然气凝析物产量将在5.2-5.3亿吨范围内。在计入合理月差的基差修复和货量逐步恢复的背景下运力缺口偏紧出现缺口这两个逻辑的支撑下，对主力合约维持偏多观点。涨幅方面，低硫燃料油涨1.31%。

海外大豆供应宽松预期下，后续油脂供应压力仍在，关注买船到港节奏和需求情况。尾盘小幅收涨1.57%至1931.7点。此外，上周理财规模环比增超4000亿元，使其在债市的买入力度提升。3月份需要关注 1-2月经济数据的公布，从春节数据看，居民生活半径、服务类消费均好于预期，以及两会带来的政策预期。

不锈钢：不锈钢方面，由于印尼方面政策影响，镍铁价格上涨，不锈钢成本支撑走强，并且市场预期节后复工复产不锈钢需求上升，考虑到实际需求走强尚未得到证实的情况下不急于盲目追高，建议谨慎观望库存表现，右侧入场。百度、小马智行、AutoX安途和文远知行企业旗下智能网联乘用车获批在北京亦庄至北京大兴国际机场航站楼之间开展载人接驳。

豆油：南美产区天气窗口收窄，巴西大豆收割正进入高峰期，尽管巴西不利天气使得产量出现一定程度下调，但南美丰产预期下巴西大豆报价低廉，国际买家转向采购更具性价比的巴西大豆，季节性供应压力仍在，关注南美大豆产量兑现情况。三板成指报890.61，跌0.23%，成交额1.17亿。产量方面，去年国内实现多晶硅产量143万吨，同比增长66.9%，硅片产量达到622GW，同比增长67.5%，电池产量545GW，同比增长64.9%，组件产量达到499GW，同比增长69.3%。但同时MSK在报出wk11的2250/3700的价格后，由于订舱量增加开始缓慢上行，最新是2256/3706。

另外，日前山煤集团对减产800万吨的消息予以否认，山西煤矿减产情况扰动较多，后续建议持续关注。短期内，期债行情预计将维持震荡偏强石油经纪商PVM的Tamas Varga在一份报告中表示：如果（周四）美国 PCE 数据高于预期，石油价格可能会出现暂时的顶部。Again Capital合伙人John Kilduff称：炼厂在很大程度上仍处于观望状态，并没有真正努力从寒流过后生产中断的状态中迅速恢复。

1月冬季暴风雪后炼厂计划外停工，以及计划中的检修，导致原油库存连续五周上升。上周炼厂产能利用率上升0.9个百分点，至81.5%，但低于10年的季节性平均水平。

威廉姆斯称，他认为今年通胀将降至2%-2.25%，明年将降至2%。美国原油期货周三冲高回落，尽管OPEC+可能延长减产的消息支撑油价冲高至近三个半月高位，但美联储决策者坚持近期暂不下调利率的看法，且美国原油库存增加进一步造成压力，油价尾盘回吐涨幅。

过去一个月里，产能利用率一直低于83%，持续时间为近三年来最长。EIA表示，汽油库存已连续第四周下降，触及2.442亿桶的两个月来最低水平，比过去五年的同期平均水平低约2%。【周四交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】①15:45 法国2月CPI月率、法国第四季度GDP年率终值②16:00 瑞士2月KOF经济领先指标③16:55 德国2月季调后失业人数、德国2月季调后失业率④17:30 英国1月央行抵押贷款许可⑤21:00 德国2月CPI月率初值⑥21:30 加拿大12月GDP月率、美国至2月24日当周初请失业金人数、美国1月核心PCE物价指数年率、美国1月个人支出月率、美国1月核心PCE物价指数月率⑦22:45 美国2月芝加哥PMI⑧23:00 美国1月成屋签约销售指数月率⑨23:30 美国至2月23日当周EIA天然气库存⑩次日02:15 美联储梅斯特发表讲话。布伦特原油期货周三微升0.03美元，升幅0.04%，结算价报每桶83.68美元。柯林斯表示，她正在寻找住房通胀和非住房服务通胀持续下降的迹象，以及更多证据证明工资上涨的速度不会增加通胀压力。380-cst高硫燃料油裂解价差下滑至每桶贴水14美元以下。

现货超低硫燃料油升水跌至每吨6美元以下，但裂解价差仍在每桶15美元上方获得支撑。俄罗斯表示，俄罗斯石油和石油产品出口在OPEC+协议中的比例减少并不那么重要，最重要的是出口减少50万桶/日。

汇通财经APP讯——周四（2月29日）亚洲时段，美原油窄幅震荡，目前交投于78.18美元/桶附近。EIA原油库存增加美国能源信息署(EIA)周三表示，截至2月23日当周，原油库存增加420万桶，预期为增加270万桶。

去年11月，OPEC+同意今年第一季度自愿减产约220万桶/日，其中沙特阿拉伯率先延长了自愿减产。但是，维多能源集团表示，石油市场无法承受俄罗斯产量下降的后果。

燃料油现货价差进一步下滑，柴油现货升水连降第四日亚洲燃料油现货价差周三延续跌势，受近几天船用燃料需求疲软影响。该指数是美联储青睐的通胀指标，也是影响利率决策的一个关键因素。利多因素周二有报道称，石油输出国组织和以俄罗斯为首的盟友（OPEC+）将考虑将自愿石油减产期限延长至第二季度，这可能为油价下跌奠定基础。与此同时，由于持续的供应压力，指标高硫燃料油保持贴水。

美联储柯林斯重申今年晚些时候可能开始降息波士顿联储主席柯林斯表示，美联储可能需要在今年晚些时候开始降息。柯林斯表示，最近高于预期的就业和通胀数据意味着，美联储让通胀率回归2%目标的道路可能依然崎岖不平。

柯林斯表示，美联储在对政策做出任何改变之前应该花时间评估数据，以确保实现美联储的两大政策目标油市参与者将从周四的美国1月个人消费支出(PCE)物价指数数据中寻找更明确的方向。威廉姆斯并未就美联储下一步政策行动给出任何明确的指引，不过他指出，今年晚些时候可能会开启降息进程。

美联储威廉姆斯称通胀回归2%仍有距离纽约联储主席威廉姆斯表示，尽管在实现美联储的2%通胀目标方面仍有一段距离，但今年仍可能降息，具体时间取决于未来出炉的数据。美国原油期货周三收低0.33美元，跌幅0.42%，结算价报每桶78.54美元，盘中油价最高曾触及79.59美元/桶，为11月14日以来新高

威廉姆斯并未就美联储下一步政策行动给出任何明确的指引，不过他指出，今年晚些时候可能会开启降息进程。但是，维多能源集团表示，石油市场无法承受俄罗斯产量下降的后果。布伦特原油期货周三微升0.03美元，升幅0.04%，结算价报每桶83.68美元。柯林斯表示，最近高于预期的就业和通胀数据意味着，美联储让通胀率回归2%目标的道路可能依然崎岖不平。

威廉姆斯称，他认为今年通胀将降至2%-2.25%，明年将降至2%。过去一个月里，产能利用率一直低于83%，持续时间为近三年来最长。

石油经纪商PVM的Tamas Varga在一份报告中表示：如果（周四）美国 PCE 数据高于预期，石油价格可能会出现暂时的顶部。利多因素周二有报道称，石油输出国组织和以俄罗斯为首的盟友（OPEC+）将考虑将自愿石油减产期限延长至第二季度，这可能为油价下跌奠定基础。

Again Capital合伙人John Kilduff称：炼厂在很大程度上仍处于观望状态，并没有真正努力从寒流过后生产中断的状态中迅速恢复。1月冬季暴风雪后炼厂计划外停工，以及计划中的检修，导致原油库存连续五周上升。